川发龙蟒：磷酸铁锂等项目建设“不打快牌” | 直击股东会

川发龙蟒股东会现场，钛媒体APP摄

“我们磷酸铁锂项目不想建设过快的原因，是不要打快牌，打快牌会‘死’得很惨。磷酸铁锂技术迭代非常快，我们之所以在德阿基地建设2万吨，是因为每次的试验和设备的选型都能节约很多钱，且磷酸铁锂技术指标在不断上升，相信在两年内磷酸铁锂产业有很大的改进。”在川发龙蟒（002312.SZ）5月17日的股东大会交流环节，董事长毛飞就“磷酸铁锂项目进展”等问题作出上述回应。

钛媒体APP了解到，公司目前在德阳、攀枝花等地合计规划建设年产50万吨磷酸铁、40万吨磷酸铁锂生产线及配套产品。其中，德阳项目于2022年3月正式开工，目前首期2万吨磷酸铁锂部分设备安装已完成，预计2023年投产；目前攀枝花项目首期5万吨磷酸铁项目主要设备招采基本完成，预计2024年投产。

谈及磷酸铁锂、磷酸铁行业竞争现状，公司副总裁王利伟对钛媒体APP表示：“目前行业的竞争都不算处于‘洗牌’阶段，因为‘洗牌’是‘洗’专业选手，业内还有许多非专业选手。目前该领域集中度仍不高，面对下游环节，该领域的话语权仍非常弱。”

磷酸铁锂虽“卷”但前景被看好

“我们反复在思考一件事儿，狮子老虎要吃人，一次只吃一个，那我们只要跑在第一梯队，只要市场有需求，我们有足够的竞争力——质量好价格优，我相信企业活得有尊严是可能的。”董事长毛飞就“磷酸铁锂等很‘卷’公司如何应对”等问题作出上述回应。

据了解，在2021年-2022年上半年期间，在磷酸铁锂价格的持续高景气度背景下，诸多企业纷纷跑步入场，开启磷酸铁、磷酸铁锂等新能源材料的布局，对应的规划产能将在2023年和2024年集中落地，产能的快速扩张将带来阶段性的过剩已成为行业共识。

行业上市公司在近期业绩说明会上表示，一季度磷酸铁锂全产业链以去库存为主。据百川盈孚数据，4月磷酸铁锂动力型月均价为7.79万元/吨，环比下跌2.57万元/吨，相较于2022年超17万元/吨的巅峰价格猛跌；磷酸铁市场利好缺乏，价格持续走跌，4月磷酸铁月均价1.42万元/吨，较上月价格下调921元/吨，相较于去年超2万元/吨的顶峰价亦是大跌。在磷酸铁锂整体下滑背景下，此前快速落地磷酸铁锂产能的企业也正面临巨亏。

对于磷酸铁锂价格的暴涨暴跌的原因，王利伟对钛媒体APP表示，供需不平衡的背后，实则是磷酸铁锂所处阶段决定的，目前该行业集中度低，下游强势导致磷酸铁锂企业开车的连续性、稳定性等都难以保障，这也是行业不成熟的表现；长期来看，当前价格回归理性对产业链的发展是好事情。

中长期来看，磷酸铁、磷酸铁锂的未来市场空间仍受看好。“我们认为磷酸铁锂、磷酸铁是有市场需求的，这点不用怀疑，基于下游动力电池、储能市场的蓬勃发展，（未来）需求是现在规模的数倍以上。”毛飞对钛媒体APP等表示。

虽当前市场上氢能的呼声较高，但在毛飞看来氢能要替代磷酸铁锂在动力市场、储能市场大规模应用，仍有很长的路要走，他从重量过高、安全问题以及产业配套的社会成本等角度展开分析，认为氢在短期内要大规模商业化应用的可能性极小。

未来制胜关键是成本和质量

“同等价格拼质量、同等质量拼价格。”谈及未来磷酸铁、磷酸铁锂等产品制胜的关键，毛飞在股东会交流环节作出上述回应。据介绍，磷酸铁锂、磷酸铁像钛白粉一样属于中宗产品，铁矿石、煤炭等属于大宗产品，小宗产品则是年产几万吨至10万吨的小品种；而中宗产品最大的特征则是拼质量、拼成本。

在磷矿资源稀缺、磷矿价格长期高位运行的背景下，延伸至上游保障磷矿供应的稳定性、降低磷化工产品的成本，成为资本雄厚的磷化工企业的不二选择，川发龙蟒如是。

钛媒体APP从股东大会上获悉，2022年公司合计生产磷矿约210万吨公司，磷矿自给率大幅提升，公司目前拥有磷矿资源储量约1.3亿吨，待旗下天瑞矿业、白竹磷矿达产，绵竹板棚子磷矿复工复产并达产后，公司将具备年产410万吨的磷矿生产能力，可基本满足存量磷化工业务需求。

川发龙蟒股东会现场，钛媒体APP摄

具体来看，德阳绵竹基地主要在天瑞矿业采购磷矿，天瑞矿业磷矿储量近0.9亿吨，采矿设计产能为250万吨/年，2022年磷矿产量约146万吨，2023年产能继续爬坡，预计将在2024年前后达产；白竹磷矿主要为襄阳基地配套，采矿设计产能为100万吨/年，2022年磷矿产量为56万吨，2023年产能继续爬坡，预计在2024年前后达产；湖北红星磷矿2022年度产量约8万吨，下半年因资源枯竭以及采矿许可证到期停止开采；公司绵竹板棚子磷矿生产规模为60万吨/年，主要为德阳绵竹基地配套使用，公司正在积极推动复工复产。

此外，大股东方四川发展旗下的小沟磷矿、老虎洞磷矿等资源也为公司的发展形成支撑。磷矿之外，川发龙蟒去年收购重钢矿业49%股权，后者旗下有铁矿等资源。四川发展旗下拥有锂矿、磷矿、铅锌、铁矿等矿资源。公司正在打造“硫-磷-钛-铁-锂-钙”多资源循环经济产业链，为降本增质奠定扎实基础。

值得一提的是，就传统业务板块工业磷酸一铵中短期走势等，王利伟对钛媒体APP表示：“工铵走势不大好，去年疫情、俄乌战争等导致国际供应链遭到破坏，推高工铵国际市场价格，但今年对应价格逐渐回归理性；国内价格受国际回流影响，供应进一步增多，价格也相对疲软，目前公司正在优化产品结构，减少工铵的产量。”

（本文首发于钛媒体APP，作者|张海霞）

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