福莱特玻璃涨超7%领涨光伏玻璃股，产业链降价有望刺激光伏装机需求

6月12日，港股光伏太阳能板块走势强劲。

福莱特玻璃（06865.HK）涨7.21%，报23.80港元，成交量834.48万；协鑫新能源（00451.HK）涨2.13%，报0.480港元，成交量123.03万；信义光能（00968.HK）涨2.86%，报8.64港元，成交额量1737.69万；福耀玻璃（03606.HK）涨1.64%，报31.00港元，成交量90.75万；彩虹新能源（00438.HK）涨2.60%，报7.88港元，成交额为3400。

其中，福莱特玻璃涨幅最为强势，盘中大涨7.88%，股价创进入6月以来的最高点。

消息面上，据硅业分会最新研究显示，截至6月8日，硅片价格扩大跌幅。N型单晶硅片（182 mm /130μm）成交均价为3.55元/片，周环比降幅11.03%；M10单晶硅片（182 mm /150μm）成交均价为3.37元/片，周环比降幅为12.47%；G12单晶硅片（210 mm/150μm）成交均价为5.20元/片，周环比降幅为9.09%。硅片价格扩大跌幅，主要原因是供过于求。

供给方面，专业化企业开始减产，6月硅片产出在45-47GW之间。具体来看，6月5日至11日，一线企业开工率暂时并未调整，部分专业化企业大幅下调开工率，主要因为产业链价格大幅波动的情况下，负债率偏高的企业需要控制现金流，以免引发系统性风险。此外，原材料价格大幅波动使得硅片成本快速降低，三季度随着多数老玩家的新产能投产和少量新玩家的投产，供过于求的预期使得本就脆弱的市场加速下行。

需求方面，电池传导跌势，组件基本持稳。电池端，M10单晶PERC电池片主流成交价跌至0.85元/W左右，环比下跌3.95%；N型电池维持火热态势，带动N型硅片需求，使得N/P价差有所增大。组件端，近期中标价维持在1.5元/W左右，部分单子降至1.45元/W。

虽然从价格、供给、需求三方面呈现的结果不算理想，不过机构方面给出的态度则相对积极，不少机构认为光伏玻璃产业已进入低谷，在长时间的行业自我调整过后，必将迎来新的机遇。

华创证券表示，随着硅料供应瓶颈解除，2023年产业链价格或将进入下行通道，有望进一步刺激光伏装机需求，光伏行业预计将延续高景气。业内人士也表示，未来光伏新增装机有望保持快速增长，产业链相关公司有望受益。

山西证券研报表示，光伏行业方面，随着产业链过剩环节自我调节平衡后，价格企稳将刺激终端需求大幅提升。光伏行业基本面持续向好，坚定看好光伏中下游、辅材以及新技术方向，建议积极布局。

中信建投此前指出，当前光伏玻璃行业已经来到周期底部，判断光伏玻璃行业将长期处于动态平衡状态，单平净利预计维持稳定，后续影响产能释放节奏的核心因素是产线本身的经济性，需求将跟随光伏行业同步增长。

此外，根据中国电力企业联合会近日发布的报告显示，光伏在内的非化石能源装机比重已超50%。截至3月底，全国全口径发电装机容量26.2亿千瓦，其中非化石能源发电装机容量13.3亿千瓦，同比增长15.9%，占总装机容量比重为50.5%，首次超过50%。（本文首发于钛媒体 APP，作者｜陈伟纳）

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